銀行理財(cái)產(chǎn)品不賺錢誰之過?

歲末年終,銀行理財(cái)產(chǎn)品熱銷再次成為市場焦點(diǎn)。普益財(cái)富理財(cái)市場報(bào)告顯示,今年11月份,全國88家商業(yè)銀行在境內(nèi)共發(fā)行2685款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,較10月大幅增加557款,創(chuàng)下今年自8月份以來的單月最大發(fā)行量。

“年末是各家銀行吸存攬儲(chǔ)的緊要關(guān)頭,也是理財(cái)產(chǎn)品的傳統(tǒng)銷售旺季。”一位股份制銀行私人銀行部經(jīng)理表示,“銀行為了攬儲(chǔ),會(huì)發(fā)行大量理財(cái)產(chǎn)品,一方面可以留住儲(chǔ)戶;還可以賺取少量息差。”

“不僅僅是在年末,近兩年銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)張迅猛。”有數(shù)據(jù)顯示,從2010年至2012年,理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量幾乎翻了一番。

惠譽(yù)國際評(píng)級(jí)的中資銀行評(píng)級(jí)主管朱夏蓮表示,理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行格局在今年第二季度出現(xiàn)了顯著變化,國有銀行的發(fā)行規(guī)模減少了1萬億元,而小型銀行則出現(xiàn)了近乎同等規(guī)模的擴(kuò)張。

朱夏蓮稱,抵抗力較低的小型銀行目前已成為發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的主力軍,這意味著中國銀行業(yè)在理財(cái)產(chǎn)品上面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)正在上升。

此外,于今年浮出水面的“資金池”風(fēng)險(xiǎn)隱憂同樣是銀行“不賺錢”的潛在因素。業(yè)內(nèi)人士指出,所謂“資金池”是一些銀行掩蓋違規(guī)投資的重要手段。發(fā)行銀行將多款理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金匯集起來形成一個(gè)大池子,對(duì)大池子進(jìn)行統(tǒng)一管理,循環(huán)運(yùn)作,賺取期限溢價(jià)。看似穩(wěn)當(dāng)?shù)摹百Y金池”其實(shí)存在著投資方向不透明、信息披露差,短借長貸,變相注入不良貸款等一系列問題。中國銀行董事長肖鋼撰文指出,資金池理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)是“龐氏騙局”。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示,雖然目前“資金池”還未出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的問題已經(jīng)開始暴露,各種風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐步顯現(xiàn),需要相關(guān)各方加強(qiáng)監(jiān)管。