上海有家知名的新能源汽車公司，他們的車不僅駛進世博園，還在不少公交線路上發(fā)揮作用。有一次，為了接一筆5000萬元的合同，提出4000萬元貸款需求用于資金周轉(zhuǎn)。銀行一聽嚇了一跳，賺5000萬元借4000萬元，這不是“空手套白狼”？

企業(yè)負責人感嘆，公司的技術(shù)實力沒話說，可是一碰到銀行，為何總是“無話可說”，無法展示出自己最符合銀行“胃口”的那一面？與第一篇調(diào)查中提到的寶利納公司一樣，他們覺得需要有一個“中間人”，幫忙和銀行對話。

事實上，銀行、企業(yè)、政府職能部門這樣的科技金融三元結(jié)構(gòu)并非新事，難的是如何找到三方利益和關(guān)注點的交集。這其中，“中間人”的作用至關(guān)重要。

太“前”太“后”都不行

退休前擔任上海市科技創(chuàng)業(yè)中心副主任的韓明遠，見證了過去十年里“中間人”的角色如何從幼稚走向成熟。

1996年創(chuàng)業(yè)中心曾拿出1000萬元存到某銀行，以此作為給銀行的“定心丸”，希望后者能將存款放大七八倍，用于向中小企業(yè)發(fā)放貸款。幾年后，創(chuàng)業(yè)中心又把自己的辦公大樓抵押給國家開發(fā)銀行，后者拿出4億元的授信額度，以統(tǒng)貸統(tǒng)還的形式，陸續(xù)向科技型中小企業(yè)發(fā)放了30多筆貸款。盡管這些貸款現(xiàn)在都已還清，且沒有一筆壞賬，但客觀來說，這兩次探索，作為承擔政府延伸職能的創(chuàng)業(yè)中心，有點“沖得太前”。

一方面，事業(yè)單位拿自己的大樓作為銀行抵押是否合理值得商榷，另一方面，創(chuàng)業(yè)中心還承擔起銀行信貸員的角色，從前期審查到后期監(jiān)管一肩挑，承擔很大風險。至于銀行，不必承擔風險，但是積極性也不是很高。

如果保守行事，又會帶來另一種消極結(jié)果。上海市科技創(chuàng)業(yè)中心資金服務部部長朱文龍也做了多年相關(guān)工作。他記得剛開始與銀行對接，只是給對方一張列表，上面有50家企業(yè)的名稱和聯(lián)系方式。信貸員打了一通電話才發(fā)現(xiàn)，其中約1/3的企業(yè)根本沒有貸款需求。一來二去，銀行方面又冷了心。

了解企業(yè)是強項

在科技金融三元結(jié)構(gòu)中，“中間人”究竟該如何站位？從自身定位來講，創(chuàng)業(yè)中心管理著全市70多家創(chuàng)業(yè)孵化器，掌握著上千家科技型中小企業(yè)的詳細情況。了解企業(yè)是他們的強項，而這恰恰是銀行最薄弱之處。兩相結(jié)合，不就是“中間人”最該做的事？

銀行方面?zhèn)鱽淼男畔⑦M一步證實了創(chuàng)業(yè)中心的猜想。浦發(fā)銀行上海分行科技企業(yè)服務中心負責人說，之前的確擔心過中小企業(yè)的還款能力和信用問題，但實際操作后發(fā)現(xiàn)，科技企業(yè)并沒那么可怕。關(guān)鍵有兩點:一是設計符合其特點的金融產(chǎn)品，二是有科技部門扎實的基礎工作“撐腰”，掌握企業(yè)真實情況。

浦發(fā)銀行上海分行科技企業(yè)服務中心曾做過一個課題，分析以“科技小巨人”企業(yè)為代表的科技型中小企業(yè)在金融危機中的表現(xiàn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，1/3在危機中逆勢生長，有1/3未受較大影響。與其說中小企業(yè)貸款風險大，不如說他們有更強的抗危機能力，潛藏著更大的發(fā)展空間。

種種現(xiàn)象表明，銀行對于向中小企業(yè)發(fā)放貸款的態(tài)度正在發(fā)生微妙變化。對于銀行來說，有國資背景的大企業(yè)固然人人愛。但是相比于全國1000多家銀行的數(shù)量，大型國企數(shù)量有限，且大多數(shù)已有固定的合作者。后來者如想加入競爭，就算把基準利率下降10％也未必能換取上談判桌的機會。另一方面，民間借貸利息最高可達本金的30％—40％，相比之下如果銀行在基準利率上適當上浮，中小企業(yè)還是愿意來銀行借款。如果企業(yè)成長得好，將給銀行帶來存款利率回報，以及發(fā)債、發(fā)券、離岸賬戶管理等多種中間業(yè)務收入。按照這一思路，高質(zhì)量的科技型中小企業(yè)，應該很“對”銀行胃口。

把優(yōu)點譯成“金融語言”

前面提到的那家新能源汽車公司，后來找到了朱文龍所在的上海市科技創(chuàng)業(yè)中心。朱文龍和同事們調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該公司在業(yè)內(nèi)名氣頗高，產(chǎn)品屬節(jié)能減排領域，符合國家倡導方向，最關(guān)鍵的是該公司有固定資產(chǎn)，可以申請基建貸款。在給銀行的推薦意見上，朱文龍這樣寫道:“有固定資產(chǎn)抵押，不怕壞賬；產(chǎn)業(yè)方向符合國家導向，又能經(jīng)常接到政府大項目，發(fā)展?jié)摿捎^。建議適當延長還款期限，給企業(yè)時間。”最終，三年期的基建貸款成功獲批。

如今，創(chuàng)業(yè)中心運作著多個科技金融品種，“科貸通”和“小巨人信用貸”是比較成熟的，其中“小巨人信用貸”已向81家企業(yè)成功發(fā)放超過4.5億元貸款。最新推出的“成果轉(zhuǎn)化項目信用貸”，反響也不錯。盡管針對的企業(yè)發(fā)展程度不同，與之合作的銀行也各有交叉，創(chuàng)業(yè)中心在其中發(fā)揮的功能始終沒變。對于企業(yè)，他們要將其“適度包裝”，把企業(yè)優(yōu)點翻譯成銀行能理解、有感覺的金融語言；對于銀行，他們要盡職盡責地對企業(yè)進行前期審查，除了實地考察確保材料真實性，還要重點關(guān)心企業(yè)的還款能力。

在三元結(jié)構(gòu)中，企業(yè)是相對最弱勢的一方。因此，成功的科技金融模式，應該能讓企業(yè)在銀行面前展示出自己最好的那一面。當然，展示企業(yè)最好的一面并不等于弄虛作假。為了確保信息公開透明，上海科技金融信息服務平臺日前已上線試運行，每家企業(yè)的貸款需求和自身特點悉數(shù)列出。同時，這一平臺也會延伸到線下，多家銀行形成類似“俱樂部”，定期從數(shù)據(jù)庫中發(fā)掘客戶。多家銀行一起選，客觀上也形成競爭機制，促使銀行更積極地做好科技金融服務。