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華爾街危機:一個并非不真實的故事(十二)大結局
[ 2008-10-24 10:08 ]

在歐洲,援助行動的口號是“別緊張,沒有銀行會破產”。在經過近2周的猶豫后,以英國、德國和法國為代表的歐洲各國開始了大規模銀行緊急援助。歐洲各國重磅出擊,共同采取措施,通過注資持股、擔保債務等方式,以此向金融系統注入資本和啟動已停止運轉的信貸市場。這些措施與美國財政部采取的方法大相徑庭。據《財富中國》報道,歐洲人覺得美國7000億美元的緊急援助計劃方向有誤。保爾森的計劃最初打算主要是買不良資產,而歐洲人則認為,政府干預的作用應在于直接對銀行進行資本重組,以換取對經營的部分控制權。而這正是于10月13日公布的歐洲計劃之核心。

著名的“金融大鱷”索羅斯對美、歐計劃有最好的詮釋。據《金融時報》報道,他說“如果7000億公共資金只是按保爾森方案買壞賬(無人愿意買的住房抵押貸款及其花樣繁多的衍生品),解決華爾街的短期流動性問題,如同打水漂”。但索羅斯說“如果7000億公有資金注資銀行持股,則根據巴塞爾8%資本充足率協議,能帶來84000億的安全總資產”。所以,他語出驚人道“只有國有化,我才跟進購買問題銀行的股份”。

“要不要走歐洲國有化道路呢?”保爾森有些猶豫。“國有化”的舉措,有違自由市場經濟的理念。作為一名共和黨人,保爾森內心一直充斥的是“自由資本主義”的理念。

環顧四周,眾助手除了附和“國有化”也束手無策。“好吧,看來我們只有這一招了”。時至今日,保爾森深知,政府已無其他選擇,只能向金融機構注資,獲取金融機構股權,并擔保相關債務等“多管其下”,才能有效解決市場惜貸問題,從而使信貸市場恢復運轉,避免實體經濟陷入深度衰退。保爾森打定了主意,決定追隨布朗的腳步,以直接注資銀行的方式救市。于是,他立即拿起電話,撥通了白宮總統辦公室……

10月14日上午8時05分,白宮玫瑰園,陽光明媚。布什露出些許微笑。他正式對外宣布了“國有化”的新舉措。

“國有化”新舉措主要包括四方面的內容:首先,聯邦政府將利用7000億美元救市計劃中的部分資金,通過購買銀行資產股權方式注入相關各大銀行;其次,美國聯邦儲蓄保險公司(FDIC)將立即開始為被保護的銀行所發行的多數新債務提供暫時擔保;第三,美國聯邦儲蓄保險公司也將立即擴大政府保險,這些保險將涵蓋無利息負擔的交易帳戶;第四,美聯儲將制定一項新計劃,以充當購買近期恢復的商業票據之購買者。

一旁站立的保爾森也舒緩了一口氣,露出久違的微笑。他腦海里浮現出“國有化”背后的一幕幕……


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