阿里巴巴停牌10多天以來所謂的需要澄清的“某項交易”終于水落石出。昨晚，阿里巴巴發(fā)布公告稱，阿里巴巴集團(tuán)向在香港上市的阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)有限公司董事會提出私有化要約，準(zhǔn)備以每股港幣13.5元的價格、超過190億港幣的總額購買其在外流通的股票。

私有化價格溢價60.4%

>>收購價格

要約協(xié)議公布了私有化每股的注銷價格為13.5港幣每股，較2月9日停牌前的最近60個交易日的平均收盤價格溢價60.4%，比最近10個交易日平均收盤價溢價55.3%。公告指出注銷價格將不會提高。

計劃生效后，阿里B2B上市公司將注銷所有計劃股份并從香港聯(lián)交所退市。

昨天，阿里巴巴B2B上市公司發(fā)布的截至12月31日的2011年第四季度及全年財務(wù)報告顯示，阿里2011年第四季度凈利下滑5.8%，為3.87億元；去年全年則凈賺17.1億元，增長16.6%。

自有資金加外部融資

>>資金來源

阿里集團(tuán)及其一致行動人目前持有此上市公司73.5%的股份，照此私有化價格計算，阿里收購余下的股份需要超過190億港元。

阿里的股東將在適當(dāng)?shù)臅r間收到計劃文件，并獲邀參與有關(guān)要約建議的投票。同時，阿里集團(tuán)也在聯(lián)名公告中指出，打算通過新的外部融資及手中已有的現(xiàn)金來籌措私有化所需的資金。

為股東變現(xiàn)創(chuàng)造機(jī)會

>>私有化目的

“將阿里巴巴私有化，可讓我們免于承受擁有上市子公司所需面臨的壓力，能夠制定對客戶最有利的長遠(yuǎn)規(guī)劃。私有化要約也可為我們的股東提供一次具吸引力的變現(xiàn)機(jī)會，而不必較長時間等待公司完成轉(zhuǎn)型?！卑⒗锛瘓F(tuán)董事局主席馬云提出，阿里B2B業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型涉及業(yè)務(wù)再造，系統(tǒng)復(fù)雜，規(guī)模巨大，對阿里B2B未來幾年的收益會有影響，因此，事先私有化是為小股東提供的一次具吸引力的高溢價中即刻套現(xiàn)的機(jī)會。

由于近日阿里巴巴正在與雅虎、日本軟銀談判，希望回購雅虎持有的阿里集團(tuán)39%的股份，因此，外界認(rèn)為阿里私有化是為與雅虎交易鋪路。

對此，阿里集團(tuán)昨日否認(rèn)了這種相關(guān)性。其官方表示“私有化計劃不會以可能的雅虎交易完成為先決條件，而雅虎交易也不會以私有化計劃完成為先決條件”。

阿里集團(tuán)此舉意在整體上市

>>業(yè)內(nèi)分析

互聯(lián)網(wǎng)分析人士孫杰指出，阿里巴巴股票價格從2007年11月IPO次日的峰值40.4港元，僅用了兩個月時間里就跌去近半，不久前更是跌至7港元的低值。比照IPO股票高點，阿里股價已跌去近四分之三，早期投資者將損失慘重，且再無回本的可能。

資深互聯(lián)網(wǎng)分析人士、閃聚公司創(chuàng)始人劉興亮指出，由于馬云此前曾說過阿里旗下的支付寶、淘寶等不會單獨上市，此次私有化成功退市后實際是阿里在暗中蓄勢，整合好資源后，極可能在未來整體再上市，其價值將被市場看好。

來源：京華時報 編輯：馬原